ökonomisches Bankeigenkapital, Risikomodellierung

Das insg. geänderte Umfeld im Bankensektor zwingt die Banken, ihre risikobezogene Eigenkapitalsteuerung, d. h. ihr ökonomisches Kapital zu optimieren. Nachdem dies für die Marktpreisrisiken mit Hilfe neuerer Marktinstrumente - insbes. Derivate - sowie mit mathematischen Modellen einen gewissen Reifegrad erreicht hat, werden auch neue Techniken für den Hauptrisikoblock der Banken, die Kreditrisiken, verwendet. Hierzu gehören: Effizienzsteigerung beim globalen Einsatz von Sicherheiten, Ausdehnung von Aufrechnungsvereinbarungen auf Bilanzgeschäfte, neue Techniken der Verbriefung von Forderungen, Kreditderivate. Wichtigste Voraussetzung für optimale Anwendung dieser Instrumente ist die möglichst exakte Quantifizierung der Kreditrisiken im Einzelnen und insb. im Portfoliozusammenhang. Traditionelle Messmethoden müssen daher durch mathematische Methoden ergänzt werden, die grunds. mit denjenigen im Marktrisikobereich vergleichbar sind. Kritisch sind dabei Fragen wie, auf welchen Daten bzw. Parametern (z.B. Rating durch Ratingagenturen oder eigene Kreditabteilung) aufgebaut werden kann, weiter die Überprüfung der Prognosequalität der Modelle (Backtesting) und die Anforderungen an Stresstests. Daneben stellen der hohe EDV-Aufwand und die organisatorische Einbindung von Kreditrisikomodellen in das tägliche Risikocontrolling Herausforderungen dar.