Factoring(geschäft)

Laufender Ankauf und evtl. zusätzlich Verwaltung von kurzfristigen Forderungen von Produzenten und Händlern aus Warenlieferungen und Dienstleistungen auf Grund längerfristiger Rahmenvereinbarungen durch einen Factor. Dieser Forderungskäufer trägt i. d. R. das Delkredererisiko (echtes Factoring). Übernimmt er das Ausfallrisiko nicht, liegt unechtes Factoring vor. Hins. Offenlegung der Forderungsabtretung wird zwischen stillem (nichtnotifiziertem) und offenem (notifiziertem) Factoring unterschieden. Bei Ersterem wird der Gläubigerwechsel nach aussen hin nicht angezeigt. Der Drittschuldner zahlt hierbei mit befreiender Wirkung an den Zedenten, der seinerseits die Zahlungen an den Forderungskäufer weiterleitet. Beim notifizierten Factoring wird der Drittschuldner über die Forderungsabtretung mit dem Hinweis informiert, dass dieser mit befreiender Wirkung nur an den Factor zahlen kann. Dieses Verfahren wird jedoch durch Regelungen in den AGB von Grossunternehmen und der öffentlichen Hand erschwert, die die Wirksamkeit offener Zessionen ihnen gegenüber ausschliessen. Ferner können beim unechten Factoring Schwierigkeiten im Zusammenhang mit dem verlängerten Eigentumsvorbehalt von Warenlieferanten auftreten. Problematisch sind auch mögliche Rückschlüsse auf die Bonität des Zedenten in seinem Kunden- und Lieferantenkreis, da offene Zessionen gelegentlich als Indiz für geschäftliche Probleme gewertet werden. Der wesentliche Vorteil für den Factorkunden liegt vor allem in einer raschen Liquidisierung rechtskräftig entstandener Forderungen. Ferner kann echtes Factoring als risikopolitisches Instrument zum Schutz vor Zahlungsunfähigkeit bzw. -unwil-ligkeit im Kundenkreis eingesetzt werden. Entscheidungsrelevant sind ferner die - gegen besondere Gebühr - erbrachten sonstigen Dienstleistungen des Factor, so bei der Rechnungsausfertigung, der Debitorenbuchhaltung, dem Einzug der Forderungen (ggf. im Mahn- und Klagewesen) sowie der Anfertigung von Umsatzstatistiken, Umsatzsteuerabrechnungen, Vertreterprovisionsabrechnungen u.a.