Certificate-of-Deposit-Facility

Certificate of Deposit Issuance Facility. Mitglieder einer Bankengruppe verpflichten sich, Certificates of Deposit (CDs) einer kreditnehmenden Bank während der Laufzeit der Fazilität bis zu einer bestimmten Höhe zu übernehmen, so dass es dieser ermöglicht wird, sich jederzeit Mittel zu geldmarktnahen Konditionen zu beschaffen. Für die Bereitschaft erhalten die beteiligten Banken eine Bereitschaftsprovision (Commitment Fee), eine jährliche Inanspruchnahme-Provision (Drawdown Fee) und eine Provision für den Verkauf der Papiere (Issuance Fee). Abk.: CD-Facility. Verpflichtende, oft zeitlich begrenzte Zusage (Linie, Fazi-lität) von Banken an andere Banken, ggf. auch Grossunternehmen, jederzeit von diesen zu emittierende CD bis zu einer bestimmten Gesamthöhe unter Bezahlung des Gegenwerts aufzunehmen, falls sie sich nicht am offenen Geldmarkt absetzen lassen. Der Geld nehmenden Bank wird dadurch ermöglicht, sich bei Mittelbedarf jederzeit liquide Mittel zu jeweils herrschenden geldmarktnahen Konditionen zu beschaffen. Die sich verpflichtenden Banken berechnen Bereitstellungsprovision (Commitmentfee), darüber hinaus ggf. Drawdownfee für die Inanspruchnahme der Linie sowie Issuancefee für den Verkauf der CD.