syndizierter Kredit, Syndikatsbildung

Bei gemeinschaftlicher Vergabe eines internationalen Kredits - i. d. R. auf Rolloverbasis - durch eine Gruppe von Banken haben sich spezif. Usancen und Techniken zur Bildung des Kreditkonsortiums herausgebildet, so vor allem das Leadma-naging-Prinzip: Eine vom Schuldner mit dem Kreditmandat ausgestattete Bank fungiert als Konsortialführer. Aufgabe der Leadbank ist die Zusammenstellung des Kreditkonsortiums und die Verhandlungsführung mit dem Kreditnehmer. Eine Leadbank muss über die notwendige Erfahrung im internationalen Syndizierungsgeschäft und über das Vertrauen der Mitkonsorten verfügen. Ein Syndikat kann aber nicht nur durch eine einzelne Bank, sondern auch durch eine Führungsgruppe - Managinggroup - geleitet werden. Bei gemeinsamer Konsortialführung stehen der Leadbank Federführung und Koordination der Arbeit der Comanager zu. Die Teilnahme an einer Führungsgruppe ist wegen der attraktiven Führungsprovision, der besonderen Publizität der herausgehobenen Führungsbanken und der Möglichkeiten zur Anknüpfung neuer oder der Intensivierung bestehender Geschäftsverbindungen besonders begehrt. Dabei ist für die Comanager mit dieser Funktion häufig keine Übernahme aktiver Führungsaufgaben verbunden, sondern ihre Einstufung gründet sich lediglich auf die übernommene Konsortial-quote und hat daher primär Signalcharakter für die stan-dingbewussten internationalen Finanzmärkte. Neben den Führungsbanken gibt es zahlreiche Banken - Participants oder Memberbanks -, die ohne weitere Aufgaben lediglich eine Quote des Konsortialkredits zeichnen und in ihr Portefeuille nehmen. Typisch für die Struktur internationaler Bankkonsortien ist die Existenz einer weiteren spez. Bankfunktion: die des Agent. Während die Leadbank für Finanzierungskonzept und Syndizierung verantwortlich ist, erfüllt der Agent die Aufgaben einer Zahl- und Verwaltungsstelle während der Finanzierungslaufzeit. Beide Funktionen sind rechtlich zu trennen; jedoch fungiert üblw. als Agent die Leadbank selbst oder eines ihrer Tochterinstitute.