Länderrisikopolitik, Risikobegrenzung

Als Mittel zur Länderrisikobegrenzung dienen Kreditlimitierungen. Länderlimits beabsichtigen dementspr., das Risiko der Zahlungsunfähigkeit eines Landes bzw. der damit verbundenen bankbetrieblichen Risikoauswirkungen zu begrenzen. Grunds, sind 2 Ansätze denkbar: So können zum einen, abstellend auf die Zahlungsfähigkeit eines Landes, Länderlimits errechnet werden, die - als Ausdruck der maximalen Verschuldungsfähigkeit eines Landes - in Relation zum Volumen der Auslandsverschuldung noch vorhandenes Kreditpotenzial anzeigen sollen; zum anderen können - abstellend auf die institutsbezogenen Risikoauswirkungen der Zahlungsunfähigkeit eines Staates - Länderlimits von den Kredit vergebenden Banken bestimmt werden. Als Maximalplafonds für Kredite zielen Länderlimits auf regionale Risikostreuung des Kreditportefeuilles ab, um mittels des damit verbundenen Diversifikationseffekts zu gewährleisten, dass die bankbetriebliche Risikotragfähigkeit im konkreten Problemfall nicht überschritten wird. Die Vorgabe solcher bankindividuellen Limits für einzelne Länder sowie für Ländergruppen ist im internationalen Bankgeschäft weit verbreitet. Die Höhe der bankindividuellen Länderlimits bestimmt sich nach dem Risikourteil über das jeweilige Schuldnerland, nach ökonomischen Indikatoren (z.B. BSP des Kredit nehmenden Landes), nach dem Auslandsgeschäftsvolumen der Kredit gebenden Bank sowie nach ihrer Ausstattung mit Eigenkapital. Da sich diese Faktoren laufend ändern können, ist flexible Anpassung solcher Kreditobergrenzen für Länder an die jeweiligen aktuellen Gegebenheiten unerlässlich. Zu diesem Zwecke werden Länderlimits periodisch überprüft. Risikominderung ist - ausser durch regionale Risikostreuung des Kreditportefeuilles -auch durch weitere Diversifizierungsmassnahmen erreichbar. So kann Risikostreuung auch dadurch erfolgen, dass sich im Kreditportefeuille verschiedene Kreditnehmergruppen (staatliche, private Kreditnehmer) und unterschiedliche Branchen befinden. Weiter lässt sich der Kreditbestand nach Währung der Kreditvergaben, Fristigkeit und auch Finanzierungsart (Export-, Projekt-, Zahlungsbilanzfinanzierung usw.) diversifizieren.