synthetischer Devisen-, Währungslongput

Auch: künstlicher Währungs-, Devisenlongput. Eigengeschäft. Kombinierte Options/Futuresposition aus Shortfutures-position und Longcall. Strategie bei Erwartung niedrigerer Wechselkurse und Futurespreise. Indem nicht nur ein Futures verkauft, sondern gleichzeitig ein Call gekauft wird, ist die Position insg. gegen Verluste aus der Futures-verkaufsposition abgesichert. Bei erwartungsgemässem Rückgang des Wechselkurses bleibt das theoretisch unbegrenzte Gewinnpotenzial aus der Futuresseite erhalten, auch wenn sich das Ergebnis um den für den Call gezahlten Optionspreis reduziert. Bei einer konträr zu den Erwartungen verlaufenden Wechselkursentwicklung werden jedoch die bei steigendem Wechselkurs und steigenden Futuresnotierungen aus der Shortcallfuturesposition entstehenden Verluste durch den Gewinn aus dem Longcall ausgeglichen.