Aufschlag

1. Bei Forward-Geschäften: negative Carry Basis, d. h. der Kassakurs ist geringer als der Terminkurs bei einem Forward-Geschäft (Forward). Der Aufschlag wird ermittelt: Aufschlag = Kassakurs — Terminkurs. 2. Bei Zinsfutures: negative Gross Basis (Basis), d. h. der Kassakurs einer lieferbaren Anleihe ist geringer als der adjustierte Futureskurs. Ein Aufschlag wird auch als Prämie bezeichnet. Der Aufschlag wird ermittelt: Aufschlag = Kassakurs — Futureskurs x Preisfaktor 3. Bei Aktienindex-Futures: negative Gross Basis, d. h. der Kassakurs eines Aktienindex ist geringer als der Kurs des Aktienindex-Futures. Der Aufschlag wird ermittelt: Aufschlag = Kurs des Aktienindex — Kurs des Aktienindex-Futures Aktienindex-Futures werden i. d. R. mit einem Aufschlag gehandelt, da die Finanzierungskosten höher sind als die Dividendenerträge. Gegensatz: Abschlag 1. Auch: Prämie, Premium, Report. Ggs.: Abschlag, Diskont, Deport. 2. Kurzbezeichnung für Paketaufschlag. Ggs.: Abschlag.