Zinsrisiko bei nicht bilanzwirksamen Geschäften

Banken betreiben vielfältige nicht bilanzwirksame Geschäfte, die sich auf ihr Zinsrisiko auswirken. Vielfach dienen diese Geschäfte - wie Swaps, Zinsoptionen, -futu-res, Forwardrate-Agreements - der Absicherung des Zinsrisikos aus bilanzwirksamen Geschäften, aber auch dazu, Arbitragemöglichkeiten zwischen Kassa- und Terminoder verschiedenen Terminmärkten zu nutzen. Vor allem mit Swaps werden häufig eigenständige Zwecke angestrebt. Mit einigen Geschäften können die Banken auch bewusst das Ziel verfolgen, ihr Zinsengagement zu erhöhen. Tritt eine Bank als Marketmaker für diese Instrumente auf, kann sich dadurch nicht nur ihr Zins-, sondern auch ihr Kreditrisiko vergrössern.