Wertverlustrisikoansatz

Im Eurosystem Sicherheitsabschlag bei gestellten marktfähigen Sicherheiten. Die grundlegende Methodik basiert auf dem Konzept des Value at Risk (VaR) mit gegebenem Konfidenzniveau während der Verwertungsdauer. Die Höhe des Abschlags, der einen angemessenen Schutz gegen ungünstige Marktentwicklungen bietet, lässt sich nach der Wahrscheinlichkeit einer starken Schwankung des Werts der als Sicherheit dienenden Wertpapiere bestimmen. Der errechnete Wert bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass der Wertverlust der Sicherheit den Wert der durch Anwendung des Sicherheitsabschlags zusätzlich hereingenommenen Sicherheiten nicht übersteigt. Anders: Opportunitätskosten-risiko-Ansatz (bei nicht marktfähigen Sicherheiten).