Kalendereffekt

Bezeichnung für die Beziehung von Kalendertagen und Aktienkursentwicklungen. Statistische Auswertungen haben unter anderem ergeben, dass im langfristigen Durchschnitt die deutschen Aktienkurse freitags am stärksten steigen; mittwochs und donnerstags ist der Anstieg der Kurse im Durchschnitt geringer. Dienstags stagnieren die Notierungen, und montags fallen sie sogar. Schwache Montage gelten als statistisch hochsignifikant. Feiertage gelten als Börsenstimulatoren. Nur der 1. Mai und Pfingsten sind keine Impulsgeber für steigende Aktienkurse in Deutschland.