Shortput-Zinsoption

Instrument des Zinsmanagements einer Bank. Die Bank als Verkäufer des Zinsput geht die Verpflichtung ein, bei Optionsausübung entweder den Differenzbetrag zwischen vereinbartem und aktuellem Marktzinssatz zu zahlen oder korrespondierende Zinsfutures zum festgelegten Basispreis zu übernehmen (oder den Differenzbetrag zwischen Basis- und Abrechnungspreis zu zahlen, der für den Futures am Tag der Optionsausübung ermittelt wird). Kommt es während der Laufzeit der Puts zu keinen nennenswerten Fluktuationen des Zinsniveaus, wird der beim Verkauf der Kontrakte vereinnahmte Optionspreis erfolgswirksam verbucht. Die Höhe des aus dem Putverkauf erzielten Erlöses wird durch Kontraktfälligkeit und Verhältnis zwischen gewähltem Basis- und aktuellem Futurespreis bestimmt.